Ein fallender Keil ist einen bullishe Umkehrformation. Während der Entstehung befindet sich der Kurs selbst noch im Abwärtstrend. Es gibt weiterhin fallende Tiefs und fallende Hochs.
Der übergeordnete Trend ist abwärtsgerichtet (bearish). Es gibt weiterhin tiefere Tiefs und tiefere Hochs, welche den Trend als intakt erscheinen lassen. Verbindet man jedoch die Tiefs und Hochs wird die charkteristische Keilform ersichtlich. Die Tiefs fallen nicht mehr mit der vorherigen Stärke.
Konvergenz: Die beiden Trendlinien aus den fallenden Tiefs und Hoch konvergieren. Dies in die Zukunft verlängert zeigen ebenfalls die charakteristische Form.
Der Ausbruch: Idealtypisch bricht der Kurs dann durch die obere Trendlinie. Dies ist ein erstes Anzeichen für einen bevorstehenden Trendbruch und erlaubt es dem Trader sich frühzeitig zu positionieren.