Von der Eingruppierung gehört Kupfer auch zu den Halbedelmetallen. Blickt man auf die Förderung von Kupfererzen, so findet diese massiv in Chile, Peru, China, den USA, der Demokratischen Republik Kongo, aber auch in Australien, Sambia, Indonesien, Mexiko und Russland statt, um einmal die wichtigsten Förderländer zu nennen. Insbesondere Chile, Peru und Australien weisen aber die höchsten Kupferreserven weltweit auf.
Auf Basis der Daten des „World Copper Factbook 2020“ belief sich die weltweite Kupferminenproduktion in 2019 auf 20,5 Millionen Tonnen – der Anteil von Chile lag bei 5,8 Millionen Tonnen. China dominiert den Kupfermarkt. In 2019 erreichte die Kupferschmelzproduktion 20,0 Millionen Tonnen und China war der größte Produzent. Die Produktion von raffiniertem Kupfer zog in 2019 24,0 Millionen Tonnen an, davon 4,1 Millionen Tonnen aus recyceltem Altkupfer – auch hier war China der größte Produzent. Auch bei der Nachfrage belegte China in 2019 die Spitzenposition, denn von insgesamt verbrauchten 24,4 Millionen Tonnen raffiniertes Kupfer, stammte 12,7 Millionen Tonnen Nachfrage aus China.
Bergbaugesellschaften/Minenkonzerne
Die großen Player in der Minen- und Bergbauindustrie, die zu den wichtigsten Fördergesellschaften von Kupfererzen gehören, sind unter anderem Anglo American, Antofagasta, BHP Billiton, Freeport-McMoRan, Glencore, Grupo Mexico, Mitsui, Norilsk Nickel, Rio Tinto oder auch Sumitomo.
Kupfer – Eigenschaften, Verwendung und mehr
Warum ist vor allem die Nachfrage in der Industrie nach Kupfer so hoch? Nun, Kupfer ist ein hervorragender Wärme- und auch Stromleiter. Die elektrische Leitfähigkeit von Kupfer liegt nur knapp hinter der von Silber, aber oberhalb der von Gold. Neben der Anwendung für elektrische Leitungen, Schaltdrähte, Stromkabel, Oberleitungen; Leiterbahnen und Leiterplatten, für integrierte Schaltkreise, wird Kupfer vorzugsweise auch bei elektrischen Maschinen benötigt. Für Drahtwickelungen in Transformatoren, Drosseln, Spulen und vor allem für Elektromotoren gilt Kupfer als besonders unentbehrlich.
Kupfernachfrage könnte explodieren - Nachfragezunahme von 600 Prozent bis 2030
Als wichtigster Rohstoff für den Bau von Elektromotoren könnte Kupfer in Bezug auf den automobilen Wandel hin zum Elektroautomobil Rohöl mitunter den Rang ablaufen. Jüngst bezeichnete David Einhorn von Greenlight Capital in einem Interview mit CNBC Kupfer als Wette auf elektrische Fahrzeuge. Auch die US-Investmentbank Goldman Sachs schreibt Kupfer eine rosige Zukunft zu und prognostizierte in einem Research vom April 2021 eine Zunahme der Kupfernachfrage um 600 Prozent bis zum Jahr 2030. Eine um 600 Prozent zunehmende Nachfrage erscheint aktuell noch recht viel, doch auf Basis der Daten des „United States Geological Survey“ (USGS) liegen die weltweiten Kupferreserven bei 870 Millionen Tonnen, die Minenkapazitäten jedoch bei 24,1 Millionen Tonnen und die globale Minenproduktion wie obig bereits erwähnt bei 20,5 Millionen Tonnen. Zwar soll es 2.100 Millionen Tonnen identifizierte Reserven und totale Reserven (identifiziert und noch unentdeckt) in Höhe von 5.600 Millionen Tonnen geben, doch die sind nun einmal noch nicht geborgen, produziert, raffiniert. Der „Run“ auf Kupfer könnte in den nächsten Jahren aber tatsächlich zunehmen, denn erst in den nächsten Jahren wird sich Anzahl der verkauften Elektroautomobile drastisch erhöhen. Noch könnte in den nächsten Jahren genügenden Kupfer zur Verfügung stehen, ob es dann in den Folgejahren reichen wird, steht bis dato noch aus. Die globale Kupferminenproduktion dürfte den Angaben der „The International Copper Study Group“ (ICSG) in 2021 um 3,5 Prozent und in 2022 jedenfalls um 3,7 Prozent steigen, die Produktion von raffiniertem Kupfer könnte in 2021 und 2022 um jeweils 3 Prozent zulegen. Für 2021 und 2022 geht man bei raffiniertem Kupfer noch von einem Überangebot aus, nämlich von 79.000 Tonnen in 2021 und 109.000 Tonnen in 2022, doch so richtig hoch wirkt das auch nicht mehr. (Beachte zudem: Kupfer gehört aber auch zu den weltweit am meisten recycelten Industriemetallen, es büßt keinerlei chemische oder physikalische Eigenschaften im Rahmen des Recyclingprozesses ein.)
Handelsplätze und Kontraktspezifikation
Die wichtigsten Handelsplätze für Kupfer sind die weltweit bekanntesten und größten Terminbörsen. Kupfer wird hauptsächlich an der LME (London Metal Exchange), COMEX (New York Commodities Exchange, die seit 1994 Teil der New York Mercantile Exchange NYMEX ist, die wiederum im Jahr 2008 Teil der CME Group wurde) und SHFE (Shanghai Futures Exchange) gehandelt.
Der Kupfer-Terminkontrakt „Copper Futures“ mit dem Handelssymbol „HG“ wird mit hoher Liquidität an der COMEX (CME) gehandelt. Ein Kontrakt umfasst 25.000 Pfund. Die Quotierung erfolgt in US-Dollar und US-Cent pro Pfund. Es sind monatliche Kontrakte für die nächsten fortlaufenden 24 Monate und danach Kontrakte für jeweils März, Mai, Juli, September und Dezember für die nächsten 63 Monate gelistet (derzeit bis Juli 2026 gelistet).
Charttechnische Lage
Die charttechnische Analyse erfolgt hier auf Basis des Tagescharts. Das letzte für die Analyse relevante Zwischentief stammt mit einem Kurs von 3,8550 US-Dollar vom 04. März 2021. Seitdem konnte der Kontrakt bis zu einem Zwischenhoch vom 10. Mai 2021 von 4,8980 US-Dollar klettern. Unter Zuhilfenahme einer Fibonacci-Analyse wären mittels der Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen mögliche Ziele zur Ober- und Unterseite zu definieren. Die Widerstände könnten beim Zwischenhoch von 4,8980 US-Dollar (100.00%) und bei den Projektionen von 5,1441 US-Dollar (123.60%), 5,2964 US-Dollar (138.20%) und 5,5426 US-Dollar abzuleiten sein. Die Unterstützungen wären bei 4,4996 US-Dollar (61.80%), 4,2534 US-Dollar (38.20%) und 4,1011 US-Dollar 23.60%) zu ermitteln.
