Der ZigZag Indikator ist ein "verzögernder" Indikator. Der Indikator deutet eigentlich nur die Trendrichtung an. Der Wert der Vorhersage ist also gleich null.
Beim ZigZag handelt es sich nicht um einen Indikator im ursprünglichen Sinn, da sich die Position und Richtung des ZigZag nachträglich ändern kann. Der ZigZag eignet sich deshalb nur zur Veranschaulichung und Vereinfachung von Kursbewegungen und wird deshalb oft für die Elliot Wave Analyse genutzt. Die Prozentzahl des ZigZag bestimmt, ab welcher Preisbewegung eine gegenläufige 'Welle' gezeichnet wird.